La structure par terme des taux d'intérêt : approche analytique et économétrique / par Fabienne Ricard ; Directeur de thèse : M. Aimé Scannavino

Date :

Type : Livre / Book

Type : Thèse / Thesis

Langue / Language : français / French

Catalogue Worldcat

Taux d'intérêt -- Modèles économétriques

Coefficients binomiaux

Scannavino, Aimé (1952-....) (Directeur de thèse / thesis advisor)

Université Panthéon-Assas (Paris) (Organisme de soutenance / degree-grantor)

Résumé / Abstract : Ce travail traite de la structure par terme des taux d'intérêt. Après avoir défini les différentes notions employées dans cette étude, une analyse empirique sur la période comprise entre le 1er Janvier 1998 et Octobre 2002 est effectuée. Elle est complétée par une analyse économique. Elles soulignent les liens entre les taux des diverses échéances. Les modèles basés sur les processus stochastiques sont ensuite exposés. Les tests économétriques entrepris à l'aide des discrétisations d'Euler et Milstein montrent les limites modèles à un ou deux facteurs. Le recours à d'autres méthodes, objet de la troisième partie, est nécessaire. Il s'agit des modèles d'arbres binomiaux (issus de la théorie de Heath, Jarrow et Morton) ou trinomiaux (issus des études de Hull et White). Des tentatives d'amélioration et d'adaptation de ces derniers sont développées. Elles portent essentiellement sur le calcul des probabilités. Dans les méthodes numériques, les différents cas possibles pour le calcul des dérivées sont notamment étudiés.